近幾年，在全球(qiú)碳中和的宏觀(guān)背景下，新能源(yuán)汽車市場迎來(lai)爆發式增長，帶(dai)動動力電池裝(zhuang)車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融(róng)彙新能源、新材(cai)料、互聯網、大數(shù)據、人工智能等(děng)多📱種技術，正推(tuī)動汽車從單純(chún)的交通工具向(xiàng)移動智能終端(duan)、儲能單元和數(shù)字空間轉變。動(dòng)力電池作爲新(xin)能源汽車的核(he)心部件，占新能(neng)源汽車總成本(ben)🏒的40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲透(tòu)率的逐步提升(sheng)，動力電池将發(fa)展空間廣闊，預(yù)計2025年之後的市(shì)💯場規模超萬億(yì)，未來五到十年(nián)将是動力電池(chí)的黃金發展時(shí)⭐期。

一、碳中(zhong)和背景下，新能(néng)源汽車已成爲(wei)行業發展主線(xiàn)

随着全球能源(yuán)危機和環境污(wu)染問題日益突(tū)出，新能源㊙️汽車(che)行😘業的發展受(shou)到高度重視，加(jiā)大新能源汽車(chē)🥵的研發生産力(lì)度已經在全球(qiu)範圍内形成共(gòng)識。近年來，各國(guo)政府相繼将燃(rán)油車禁售提上(shang)議程，我國也已(yǐ)開始研究停止(zhǐ)生産👈銷售傳統(tǒng)能源 汽車的時(shí)間表，新能源汽(qì)車取代燃油汽(qì)車已成爲必然(ran)趨勢。

從全球來(lai)看，世界各主要(yào)經濟體相繼提(ti)出“碳達峰、碳中(zhōng)和🔴”方案。歐盟已(yi)制定嚴苛的綠(lǜ)色經濟複蘇計(jì)劃，2021年起對所有(yǒu)新車實施二氧(yang)化碳排放量不(bu)超過95g/km的規定，同(tóng)時歐盟委員會(huì)計劃要求新車(che)和貨車的排放(fàng)量從2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始下降(jiang)100%，并且歐洲各大(dà)車企也最遲🈚将(jiāng)于2035年前停止銷(xiāo)售燃油車型。

從(cong)國内來看，我國(guo)已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展(zhan)新能源交通方(fāng)式，根據2025年12月1日(rì)國務院辦公廳(ting)發布《新能源汽(qì)車産業發展規(gui)劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車(chē)平均電耗降🤟至(zhì)12.0千瓦時/百公裏(li)，新能源汽車新(xin)車銷售量達到(dào)汽車新車銷售(shòu)總量的20%左右。到(dào)2035年，純電動汽車(che)将成爲新銷售(shòu)車輛的主流，将(jiang)爲世界經濟㊙️發(fa)展注入新動能(néng)。

根據工信部指(zhǐ)導編制的《節能(neng)與新能源汽車(che)技術路線圖🌈2.0》，2025年(nián)新能源汽車占(zhàn)汽車總銷量的(de)比重達到20%，2030年新(xīn)能源汽車在總(zǒng)💚銷量的占比達(da)到40%左右，2035年新能(néng)源汽車銷量占(zhàn)💃國内汽🧡車市場(chang)銷量的🏃🏻50%以上。同(tong)時混動新車的(de)占比也将在2030年(nian)達到傳統能源(yuan)乘用車的75%以上(shàng)，2035年混動及新能(neng)源汽車在傳統(tong)能源乘用車中(zhōng)的占比将達💚到(dào)100%。《總路線2.0》預測2030年(nián)新能源汽車銷(xiao)🤟量将🌐超過3000萬輛(liang)，2035年新能源汽車(che)銷量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受益(yì)于新能源汽車(chē)的快速發展，動(dong)力電池市場規(guī)模持續擴大

新(xīn)能源汽車産銷(xiao)量同比均繼續(xu)保持高速增長(zhǎng)，同比增速😘持✊續(xù)顯著領先行業(yè)。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能(neng)源汽車銷量達(dá)到352萬輛，同比增(zeng)長160%；根據乘聯會(huì)數據，2021年新能源(yuán)汽車國内零售(shòu)滲透率14.8%，其中12月(yue)滲透率達22.6%，已💋超(chāo)過《新能源汽車(chē)産業發展規劃(huà)》中制定的2025年達(da)到20%滲透率的目(mù)标。

根據中國汽(qì)車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數(shu)據，2021年，我🤩國動力(lì)電池💋産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷量爲(wei)186GWh，同比增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比增長(zhang)142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的(de)電動汽車電池(chi)電量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環👅比上(shang)漲37.3%。

三、中日韓企(qi)業占據全球動(dòng)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tóu)部企業來看，全(quan)球動力電池廠(chang)商主要集中在(zai)中日韓🈲三🌈國。根(gen)據SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中(zhōng)㊙️國廠商6家、韓國(guó)3家、日本1家，前十(shí)名分别爲：甯德(dé)時代、LG新能源、松(sōng)下、比亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中♋創新航（中航(háng)锂電）、國軒高科(ke)、遠景♊動力、蜂巢(cháo)❄️能源。

2021年，甯德時(shí)代在動力電池(chi)領域的全球裝(zhuāng)機量達到96.7GWh，市場(chang)占有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這是(shì)甯德時代連續(xu)第五💋年登上全(quan)球最大動🔅力電(diàn)池企業的寶座(zuo)，與2020年💃🏻相比，其市(shì)場份額增加了(le)8個百分點；韓國(guo)LG新能源排名第(di)二，2021年動力電池(chí)裝機量爲60.2GWh，市場(chǎng)占有♉率爲20.3%，是甯(níng)德時代最大✉️的(de)競争對手；日本(ben)松下排🏃‍♀️名三，2021年(nian)動力電池裝機(jī)量爲36.1GWh，市場占有(yǒu)率爲💃12.2%。

全球動力(li)電池公司行業(yè)集中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三家(jiā)企業合計占市(shì)場比例分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家企業所(suǒ)占市🤩場份額也(yě)保持在90%以📧上。

我(wǒ)國在動力電池(chí)方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動(dong)力電池廠商🐉裝(zhuang)機量占據全球(qiu)50%左右的市場份(fen)額，且我國在動(dòng)力電池主要🔞材(cai)料😄供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液(yè)、配套⭐齊全，可以(yǐ)進行♊完全獨立(li)的設🏃計和量産(chǎn)，在全球汽車行(háng)業電氣化的變(bian)革浪潮中，動✔️力(lì)電池行業相關(guān)企業将會明顯(xian)受益。

四、在電池(chi)技術路線上，磷(lin)酸鐵锂和三元(yuán)锂電各具優勢(shi)，在現階段仍是(shì)市場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂電(diàn)池裝車量爲79.8GWh，同(tong)比增長227.4%，占總裝(zhuāng)車量的51.7%；三元電(diàn)池的裝車量爲(wèi)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種(zhǒng)📱主流🌈路線，占到(dao)總裝車量的99.8%。

從(cong)發展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝機(ji)量份額經曆了(le)一段先下降後(hou)增長的階段。2014年(nián)和2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新😄能(néng)源乘用車市場(chǎng)上🈲一度占據主(zhu)導地位；之後受(shou)到政策補貼的(de)影響🐪，三元锂電(dian)池裝機量從2016年(nian)起占據市場主(zhu)導地位；進入2020年(nian)以後，随着甯🥰德(dé)時代CTP技術發展(zhan)，比亞迪電池的(de)推出，針對高能(néng)量密度電池（如(ru)三元锂電池）補(bǔ)貼的下降和三(san)元锂材料電池(chí)安全性問題日(rì)益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市場份(fen)額重新☁️超🐪越三(san)元锂電池。

目前(qian)，動力電池技術(shù)路線主要分爲(wei)磷酸鐵锂、三元(yuan)材料，其使用場(chang)景各有不同，不(bu)存在技術上的(de)優劣替代關系(xì)。其中，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較高(gāo)的安全性能、出(chū)色的循環性能(neng)、較低的成本，早(zǎo)期主要應用于(yu)新能源商用車(che)，在近幾年，乘用(yòng)💁車磷酸鐵锂電(dian)池出⚽貨量亦快(kuai)速增長；三元材(cái)♋料電池憑借能(néng)量密度高、抗低(di)溫、倍率性♌能高(gāo)的優勢，主要應(yīng)用于新能源乘(chéng)用車。

行業分析(xī)師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内(nèi)新能源汽車補(bu)貼政策逐步退(tuì)出的影響，三元(yuan)锂電池憑借更(gèng)高能量密度獲(huò)得政✍️策補🌈貼的(de)優勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾年(nian)電化學儲能領(ling)域對磷酸鐵🥰锂(lǐ)電池的市場需(xū)求上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電池産(chan)量增速超過三(sān)💛元锂電池；全國(guo)乘聯會秘👉書長(zhǎng)崔東樹認爲，與(yǔ)需要钴、鎳等價(jia)格高企且相對(duì)稀缺💔金屬的三(san)元锂電池相比(bi)，磷酸🤞鐵锂電池(chi)成本🐇更低，尤其(qí)在锂電正極、負(fu)極、電解液等原(yuan)材料👄齊漲價的(de)當下，其規模化(hua)生産的成本壓(yā)力相對較小。但(dan)崔東樹同時指(zhi)出，從材料角度(du)看，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量密(mì)度已無太多上(shàng)升空間，很可能(neng)限制其未🌈來的(de)應用場景；中國(guó)科學♻️院電工研(yán)究所教授陳永(yong)翀認爲，未來新(xin)能源汽車市場(chang)預期将更加細(xì)分，在短程低速(sù)或中短程電動(dong)車市場中，磷酸(suān)鐵锂電池很可(ke)能維持主流地(dì)位，但💞對長程或(huò)其他用途車輛(liàng)而言🤩，三元锂電(diàn)池也有望維持(chí)一定優勢。

筆者(zhě)認爲，在沒有重(zhong)大技術創新商(shang)用前，磷酸鐵锂(lǐ)和三元锂❗電技(jì)術路線将并存(cún)發展，其中磷酸(suān)鐵锂依托安全(quán)㊙️性能🤟和循環充(chong)電優勢，更多發(fā)展低端車型和(hé)儲能方向；三元(yuan)锂電将更多往(wǎng)高鎳方向發展(zhan)，憑借其更高能(neng)量密度、耐低溫(wen)性能，占領高端(duan)車型⛷️市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳(niè)三元锂離子電(diàn)池和固态電解(jie)質🆚電池👣是未來(lai)動力電池的重(zhong)要發展方向

随(sui)着動力電池的(de)需求量日益增(zeng)加，動力電池生(sheng)産企業也在尋(xun)找未來動力電(dian)池的發展💛方向(xiang)，以目前已經公(gong)布的研究路徑(jing)來看，鈉㊙️離子電(dian)池、高鎳♌三元锂(lǐ)離子電池和固(gù)态電解質電池(chí)是廠商主要選(xuan)擇的技✊術發展(zhǎn)路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量(liang)豐富，生産效率(lǜ)快，性能與市📱場(chǎng)上锂離子電池(chi)沒有明顯差異(yi)，可以有效降低(dī)動力⭐電池生産(chǎn)成本✔️。甯德時代(dài)在2025年12月1日發布(bù)鈉離子電池💃🏻，相(xiàng)較于锂離子電(dian)池，鈉⛹🏻‍♀️離子電♻️池(chi)具有更低的成(chéng)本而‼️且在儲運(yùn)方面具有巨大(dà)優勢。鈉離子電(dian)池在原理與結(jié)構上與锂離子(zǐ)電池十分相似(sì)，僅在🌂材料的選(xuan)擇上存在差異(yì)，鈉離子電池生(shēng)産線可以沿用(yong)锂離🤟子電池💃🏻生(shēng)産線。目前鈉離(lí)子電池初步應(ying)用于儲能和低(dī)速動👣力領域，随(sui)着甯德時代發(fa)布鈉離子動力(li)電池，鈉離子電(diàn)池應在動力領(ling)域向替代锂離(lí)子電池又邁進(jìn)了一步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能(néng)量密度，高倍率(lü)充電，優異的熱(rè)穩定性，良好的(de)低溫性能和高(gao)集成效率等優(you)勢。電芯🚩單體能(néng)量🔴密度達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分鍾，電(diàn)池容量可以達(da)到80%以上；在-20℃低溫(wen)😍環境中，放電保(bǎo)持率可以達到(dao)90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到(dao)80%以上。根據甯德(dé)時代公布的研(yan)究計劃，下一代(dài)鈉離子電池的(de)研發目标是200Wh/kg以(yi)上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力(li)電池中鎳含量(liang)爲主要判斷标(biao)準，主要包括6系(xì)、8系三元锂電池(chí)，甚至是正在研(yan)究的9系三元♊锂(li)電池，在☂️中高端(duān)新能源乘用車(che)上有廣闊應用(yòng)前💔景，在未來解(jiě)決安全性的前(qian)提下，中🚶高端乘(chéng)用車動力電池(chí)能量密☁️度将有(yǒu)質🐉的飛躍。高鎳(niè)三元锂電池較(jiào)高能量密度帶(dai)來的優勢将驅(qū)動📱即使在單位(wei)成本價格依舊(jiù)高于的情況下(xia)，實現綜合成本(ben)接🚩近磷酸鐵锂(li)電池。目前全球(qiú)主要動力電池(chi)生産廠商在高(gao)鎳📞電池研發上(shàng)均有布局。

固态(tài)電解質電池在(zài)安全性，穩定性(xìng)，循環壽命額能(neng)量密度等🌈方❄️面(mian)具有巨大優勢(shì)，有望解決安全(quán)問題。使用固态(tài)電解📱質代替當(dang)前锂電池中的(de)易燃電解質溶(róng)液，可以更安全(quan)密🏒集地儲存能(neng)量，使用固态電(diàn)解質将減少對(dui)銅和鋁的需求(qiu)，不再對隔膜和(hé)液态電解液産(chǎn)生依賴，但目前(qián)也存在着技術(shù)不成熟，生産成(cheng)本高昂，關鍵材(cái)料制備困💔難等(děng)缺陷，但固🍉态電(dian)解質電池可以(yǐ)有效減少動力(lì)電池💁組體積，保(bao)障動🐆力電池安(an)全，商業化㊙️前景(jing)廣闊，未來必定(dìng)成爲主流研究(jiū)方向。

整體來看(kàn)，全球新能源汽(qi)車發展勢頭明(ming)确且強勁☔，随🔆着(zhe)🙇‍♀️新能☔源汽車滲(shen)透率和銷量的(de)持續提升，動力(li)電池作爲💞新能(neng)源汽車的“心髒(zāng)”，将迎來廣闊的(de)市場空間和黃(huáng)金發☀️展時期；在(zai)技術上路線方(fang)面，一定時期内(nèi)磷酸鐵锂和三(sān)元锂電将并存(cún)發展㊙️，長期來看(kan)鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子(zi)電池和固态電(dian)解質♉電池有望(wang)脫穎而出，實現(xiàn)電池性能質的(de)突破。